VScodeのファイルから名前をつけてワークスペースを保存を選択
code-workspaceファイルが生成されるのでその中のsettingsがsetting.jsonにあたるが,
結局は.vscodeディレクトリ以下にsettings.jsonもextensions.jsonも置いた方が良いと感じた
code-workspaceについては下記を参照
推奨の拡張機能に指定するのは拡張機能のID,直接recommendsに追加するボタンもある
settings.jsonの初期設定は下記が参考になるかも
拡張機能に対応したsetting.jsonの設定は以下を参照